Dopo aver confrontato il Deposito Supersmart Open 360 giorni con il Buono 4 anni Plus che offrono pressoché lo stesso tasso d’interesse ma variando la durata adesso esaminiamo due buoni a medio-lungo termine. Il buono 3×2 e il buono 3×4 dove gli interessi maturano ogni triennio, con rispettiva durata massima di 6 anni per il primo e di 12 anni per il secondo.

Per confrontare i due investimenti, calcoliamo il rendimento netto per diverse durate di investimento.

Dati comuni

• Investimento: 4.900€
• Tassazione: 12,50% sui rendimenti
• Nessun costo di sottoscrizione o gestione, se il portafoglio è inferiore a 5.000€ esenti da imposta di bollo annua dello 0,2%.

Buono 3×2

• Fino a 3 anni → 0,75% lordo annuo → 0,6563% netto annuo
• Fino a 6 anni → 1,25% lordo annuo → 1,0938% netto annuo

Buono 3×4

• Fino a 3 anni → 0,75% lordo annuo → 0,6563% netto annuo
• Fino a 6 anni → 1,00% lordo annuo → 0,875% netto annuo
• Fino a 9 anni → 1,50% lordo annuo → 1,3125% netto annuo
• Fino a 12 anni → 2,00% lordo annuo → 1,75% netto annuo

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Calcolo della crescita del capitale

Usiamo la formula dell’interesse composto: Cf=Ci×(1+r)^t

dove:

• Cf è il capitale finale
• Ci=4.900€ è il capitale iniziale
• r è il tasso netto annuo
• t è il numero di anni

Caso 1: Investimento per 3 anni

• Buono 3×2 e Buono 3×4 hanno lo stesso rendimento netto (0,6563%)

Cf=4900×(1.006563)³=4.996,7€

→ Guadagno netto: 96,7€

Caso 2: Investimento per 6 anni

• Buono 3×2: r=1,0938%
• Buono 3×4: r=0,875%

Buono 3×2: Cf=4900×(1.006563)³×(1.010938)³=5.132,8€

→ Guadagno netto: 232,8€

Buono 3×4: Cf=4900×(1.006563)³×(1.00875)³=5.107,2€

→ Guadagno netto: 207,2€

Caso 3: Investimento per 9 anni (solo Buono 3×4)

Cf=4900×(1.006563)³×(1.00875)³×(1.013125)³=5.318,8€

→ Guadagno netto: 418,8€

Caso 4: Investimento per 12 anni (solo Buono 3×4)

Cf=4900×(1.006563)³×(1.00875)³×(1.013125)³×(1.0175)³=5.642,3€

→ Guadagno netto: 742,3€

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Conclusioni

• Se si mantiene l’investimento fino a 3 anni, entrambi i buoni offrono lo stesso rendimento.
• Se si mantiene fino a 6 anni, il Buono 3×2 è leggermente più vantaggioso.
• Se si punta a un orizzonte più lungo (9-12 anni), il Buono 3×4 è più redditizio.

Miglior scelta in base all’orizzonte temporale:

• ≤ 3 anni → Indifferente
• 4-6 anni → Buono 3×2
• > 6 anni → Buono 3×4 (migliori rendimenti a 9 e 12 anni)